悉尼成澳大利亚首个离岸人民币中心2012-09-04

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今年以来，各地争当离岸人民币交易中心的热情亦空前高涨。此次，悉尼打造首个澳大利亚离岸人民币中心，人民币国际化的烈火无疑将烧得更旺。

昨日，中国人民银行与澳洲联储签署在澳大利亚建立人民币清算安排的合作备忘录，并同意将人民币合格境外机构投资者(RQFII)试点地区扩大到澳大利亚，初期投资额度为500亿元人民币。之后，将确定悉尼人民币业务清算行。

悉尼打造离岸人民币中心

澳大利亚西太平洋银行(Westpac Banking Corp. )昨日宣布，该行获中国人民银行和澳大利亚储备银行批准，成为澳大利亚首个人民币清算中心悉尼的基础银行(Foundational Bank)。

分析人士指出，上述安排不仅将加大中国对澳大利亚的直接投资，亦将使澳大利亚企业节省至多7%的交易成本，充分展现了“双赢”图景。

“悉尼的人民币清算中心及其带来的流动性增加能够帮助客户获得以人民币计价的融资和对冲服务，以及其他相关金融产品。展望未来，我们相信澳元和人民币间的直接交易量有望在未来几年中翻两番，特别是如果更多目前以美元计价的大宗商品交易合同转换成以人民币计价的话。”澳大利亚西太平洋银行大中华区总裁魏安德(Andrew Whitford)表示。

澳大利亚进口商交易成本或降7%

悉尼打造离岸人民币中心对于澳大利亚企业无疑是一大利好。据汇丰银行(HSBC Holdings Plc。)称，如果澳元直接兑换人民币，而非先兑换成美元再兑换成人民币的话，可为澳大利亚公司节省至多7%的交易费用。

澳大利亚西太平洋银行预计，如果人民币交易中心伴随着自贸区协议而达成，到2020年，中国对澳投资可能会增长7倍至3000亿美元。

该行近日发布的报告指出，直接以人民币开具发票和进行结算能够帮助交易双方减少开支、降低外汇风险，从而提供潜在的议价空间和更优结算条款；只要美元仍然是贸易中首选结算货币，许多交易将继续需要三方转换，即从人民币换成美元再换成澳元，每转换一次都将产生基本点损失。

该行货币和商品策略部主管Robert Rennie在接受媒体采访时称：“我们预计，澳元对人民币交易将会大幅上升，并且资本流动的增加将进一步深化本已密切的贸易联系。”2013年，中国人民银行授权西太平洋银行和澳新银行为人民币和澳元直接交易的做市商。

中国是全球第一贸易大国，并已成为澳大利亚最大的出口市场。2013年澳大利亚对中国出口总额达1020亿澳元，占当年澳大利亚总出口额比重超过三分之一。人民币是第二大贸易融资常用货币，但目前很少澳商用人民币开具发票或进行贸易结算。

澳大利亚西太平洋机构银行首席执行官Rob Whitfield先生说：“随着流动性增加以及市场从直接通过悉尼的清算银行处理贸易中受益，我们预期将看到更多以人民币计价的金融活动。”

人民币国际化加速

各界对于悉尼成为离岸人民币交易中心的预期可谓合情合理。今年，人民币国际化进程快速推进，人民币离岸中心更是遍地开花，卢森堡、法兰克福、伦敦在今年早些时候先后成为离岸人民币中心。

值得注意的是，本月人民币国际化的旋风正式登陆北美。11月8日，中国人民银行及加拿大总理办公室先后发布声明称，加拿大将建立北美首个人民币离岸中心，将确定多伦多人民币业务清算行。中国与加拿大同意采取多项措施，在贸易、商业以及投资领域增加使用人民币。

此外，声明中显示，加拿大与中国两国央行签署了规模为2000亿元人民币/300亿加元的双边本币互换协议，旨在支持建立人民币业务清算行。加拿大中央银行将为人民币业务提供紧急流动性支持。

至此，当前人民币国际化究竟处在一个什么阶段？

“货币国际化主要分为三个阶段，从计价货币到投资货币，再到储备货币。但其在中国的进程并非可以按时间分得那么清楚，中国的三个阶段是同时开始的，只不过有的阶段更为重要。从2009年开始，贸易计价增长非常快，投资需求也随之加速，当然储备功能比较慢。假定2020年，我国资本账户完全开放，届时储备功能增长速度将很快。”上海发展研究基金会副会长兼秘书长乔依德在接受《第一财经日报》记者专访时表示。

所谓具有完全国际货币地位的货币最起码应该包括三种职能：结算、计价以及储备职能。对于人民币而言，尽管中国有着全球第二的经济体量和全球首位的出口量，但人民币的国际化仍然处于初期阶段。

分析人士对记者表示，可自由兑换是国际货币最基本的特征，但这尚未实现，因此人民币投融资渠道本身仍然存在极大障碍，而且离岸市场人民币回流问题尚未厘清，在国内金融市场尚未开放、国内利率市场化仍未形成、人民币汇率市场形成机制尚未完全确立的情况下，人民币仍然不太可能被国际上大范围认可为一种具有完全国际货币地位的国际化货币。